嗨,早!
銀行儲蓄、樂透彩券是人人都曾有過的「投資」,但你有沒有想過可以將兩者結合在一起呢?
最近分別有兩個新創團隊嘗試將儲蓄、樂透綁在一起,推出儲蓄樂透彩(Prize-Linked Savings)。一個是來自美國的金融科技新創 Yotta Savings,另一個則是來自 DeFi(去中心化金融)的新創團隊 PoolTogether。
兩者推出的產品非常相似。只不過 Yotta Savings 是與傳統銀行合作,而 PoolTogether 則是與「沒有銀行的儲蓄」整合。這篇文章將兩者放在一起討論,正好可以對照出傳統金融與去中心化金融的顯著差異。
先從人們比較熟悉的傳統金融開始。
Yotta Savings
廣義來看,樂透彩券是一種獎勵機制。
台灣是「公益彩券」,人們沒中獎的時候總會說:「我是拿 100 元去做公益」。而 Yotta Savings 則是將儲蓄與樂透整合,用樂透獎金來吸引客戶存款,即便沒中獎也可以說:「我是把錢拿去儲蓄」。
根據 Crunchbase 報導:
Yotta 以樂透抽獎,鼓勵客戶儲蓄。客戶每存 25 美金就可以獲得一張「彩券」,可以每週重複使用。存越多,中獎機率越高。例如我有 100 美金存款,就能獲得 4 張彩券,每週對獎。獎金從 10 美金的普獎,到特斯拉電動車二獎、1,000 萬美金的頭獎都有。
Yotta 與傳統銀行合作,存款仍提供利息。此外,客戶的存款是放在 Evolve Bank&Trust 且受到美國聯邦存款保險公司(FDIC)提供的資金保障,不用擔心存款的安全性。
我看了相關報導才知道,美國有 69% 的人存款不到 1,000 美金(約 3 萬台幣),卻有許多人一年買彩券的錢大於這個金額。根本原因是美國銀行給的儲蓄利率太低了。參考 Yotta Savings 網站上的這張圖表,就能一目瞭然。
銀行每年只給 0.01% 的利息,這代表即便你有 100 萬元存款,每年領到的利息也只有 100 元。既然利息收入少得可憐,不如把錢拿去買彩券。只是彩券就是一種賭博,沒人保證中獎。Yotta Savings 認為,如果能結合儲蓄、彩券,就能解決許多美國人的問題。
其實「儲蓄樂透彩」的概念不算是新點子。Yotta Savings 創辦人 Adam Moelis 在訪問時指出,該模式是借鑑英國政府行之有年的溢價債券(Premium Bonds)制度。
英國政府將債券與樂透結合,鼓勵人們借錢給政府(購買債券)。政府不會定期配發利息給債券持有者,而是會定期開獎。每個月都會抽出 300 萬個獎項,獎金從 25 英鎊(約 932 台幣)到 100 萬英鎊(約 3,700 萬台幣)。
即便都沒有中獎,未來也可以憑債券向政府贖回本金。
這項制度深受英國民眾喜愛,每 3 個人就有 1 人購買政府發行的溢價債券。這不僅為政府帶來 1,000 億美金(3 兆台幣)的豐沛存款,更是英國規模最大的儲蓄計畫。
Yotta Savings 依此計畫當範本,再帶到美國。合作的對象換成了銀行,以更高的儲蓄利息並結合樂透彩機制,吸引用戶參與:
我們選擇與沒有龐大行銷預算、房地產支出的銀行合作,由他們提供更高的儲蓄利率。透過定期的儲蓄利息、樂透開獎,讓我們可以提供用戶比富國銀行、大通銀行高出 20 - 100 倍的收益。
美國已經有多家金融科技業者(包括 Prize Pool、Long Game)都依循類似模式,打造出遊戲化的儲蓄服務。可以說它顛覆了「高風險高報酬」的投資鐵律,讓低風險的儲蓄也可能有高報酬。
可惜儲蓄樂透彩的概念在台灣或香港可能都尚未合法。但如果你想嚐鮮的話,最近 DeFi 新創團隊 PoolTogether 就在以太坊上推出區塊鏈版本的儲蓄樂透彩。只要錢包裡有 DAI 美金穩定幣,人人都可以參與。
PoolTogether
區塊勢曾經介紹過 PoolTogether 是不會輸的彩券,概念與英國政府的溢價債券一模一樣。
每張彩券只要 1 美金,沒中獎全額退費。不僅可以直接在網路上買、揪團包牌不怕被獨吞,沒中獎自動續兌下一期,中獎的話獎金還會自動入帳。人們雖然無法獲得穩定的利息收入,卻可以買到週週兌獎的小確幸。
最近 PoolTogether 進一步宣布功能升級。讓 PoolTogether 變得比 Yotta Savings 更好。不僅可以每 15 秒收一次利息,也同樣可以週週兌獎。根據部落格貼文:
PoolTogether 在全新推出的第 3 版本裡增加了許多新功能,分別有:更高額的獎金、人人有獎的儲蓄利息、推薦獎勵、全新資產類別、更隨機的抽獎和去中心化的管理。
乍看之下,這些新功能和 Yotta Savings 大同小異。而且 PoolTogether 可能很難每週送出一台特斯拉。但我依然認為 PoolTogether 會比 Yotta Savings 更好,有以下 3 大原因:
網路無國界
容易規模化
可重新組合
直接用媒體來類比的話,我認為 Yotta Savings 就像是傳統廣播節目,而 PoolTogether 則像是 Podcast 節目。
網路無國界
Yotta Savings 必須花費大量時間與成本與銀行和政府溝通,就像經營廣播電台要競標頻譜、打造專業錄音室。不僅節目內容會有諸多限制,受眾也只限特定區域。
相對來說,PoolTogether 的製作成本輕量許多。
PoolTogether 整合的 DeFi 儲蓄服務不必事先取得經營許可,只要有程式碼就能串接。這就像是 Podcaster 在家裡用手機錄音後,就直接上傳到 Spotify 讓全球用戶收聽。
如果你認為 Podcast 不只是網路版的廣播,那麼 PoolTogether 也不會只是區塊鏈版的 Yotta Savings。
容易規模化
儲蓄樂透彩是一項新玩法。
Yotta Savings 光是串起銀行的金流、打造樂透彩的資訊流,就得事先投資一大筆金錢建置系統。如果使用人數太少,Yotta Savings 就虧大了。這就像是砸重本製作廣播節目,最終收聽率卻不理想。就算經營得有聲有色,未來還得隨著用戶數的增長,超前部署軟硬體設施。
相較之下,PoolTogether 有軟體的規模化優勢。不僅打造的成本低廉,且服務 1 人和服務 1 萬人的成本相差無幾。目前 PoolTogether 在全球只累積了約 12,000 位使用者。這和 YouTube 或 Podcast 節目即便播放次數不多,還是經營得下去相同。
可重新組合
Yotta Savings 就像是電視、廣播節目,很難與其他內容整合在一起,通常只能獨立存在。但是 PoolTogether 就像是 YouTube 影片或 Podcast 節目,可以任意內嵌在遊戲或其他金融商品內,以各種不同的面貌呈現。
舉例來說,許多人可能都會有捐款給公益團體的習慣。但未來說不定也會有公益團體整合 PoolTogether,讓人們一樣能照常獲得儲蓄利息,但幸運得獎的獎金就可以設定一定比例歸公益團體所有。
這種事情如果要以傳統金融來做,恐怕會先被高層質疑市場規模與效益。但如果應用 PoolTogether 就簡單許多,反正市場廣大、成本很低,且組合容易。
這時候再回頭看,雖然 Yotta Savings 和 PoolTogether 的最大不同在於中心化與去中心化,但人們最有感的差異其實是金融服務的「網路化」。網路讓台灣人也能隨時聽到最新的美國 Podcast 節目,區塊鏈則讓人人都能參與儲蓄樂透彩。
現在就缺人們將手上的新台幣,拿去換成加密貨幣了。
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收穫良多!我有兩個關於 PoolTogether 的問題:
1. 他的獲利模式是否跟傳統金融業一樣,都是拿儲蓄者的資金去做獲利更高的投資?(目前看起來也不收其他錢,除了下面要問的手續費是被以太坊吃掉)
2. 一樣又是以太坊的問題,雖然買 PoolTogether 彩券只要一 DAI,但存款進去又會被收高額手續費,這讓參與門檻變得很高。
根據Blockchair 的數據,9 月1 日,以太坊平均手續費達到11.75 美元、中位數手續費則上升至6.34 美元,假設我存了 100 DAI,可能就要先虧 10% 的資金。
如果我投資 1000 DAI ,那也要先虧 1%,這相當於台灣的一年期定存,也比歐美日本等先進國家的低利率存款來得高,所謂的穩賺不賠,其實是先賠了相當高的手續費,實在是非常痛。