穩定幣支付卡大爆發！Visa 是以太坊第二層網路

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嗨，早！

你手上有加密貨幣金融卡嗎？上週全球兩大支付網路 Visa、Mastercard 先後宣布重磅消息，擴大支援穩定幣，較勁意味濃厚。可以確定未來會有越來越多業者發行穩定幣支付卡，刷卡回饋也會更豐富。這對喜歡辦卡的台灣人來說是一大福音。

但讀新聞時，我腦中冒出一些疑問。雖然自己持有好幾張加密貨幣金融卡，卻幾乎沒在用。不僅刷卡回饋不如原本信用卡，資金還得放在交易所，身邊也沒多少人在用這些卡。這讓我好奇 Visa、Mastercard 到底是看到什麼機會？為什麼會這麼積極整合區塊鏈？發穩定幣支付卡對誰有好處？後來我找到一些訪談、圖表，得出結論 —— 穩定幣支付卡即將大爆發！

穩定幣的轉折

最近我看到美國亞特蘭大聯邦儲備銀行的一篇文章，作者點出穩定幣在這幾年的定位轉變 ：

當我第一次聽到穩定幣時，它們只是加密貨幣交易者避免價格波動的小眾工具。如今，穩定幣正在進入主流，並出現在食品配送服務、加油站和零售商等意想不到的地方。這個演變讓我感到疑惑：穩定幣是如何從加密貨幣投資者的避風港變成可靠的支付方式？

文章認為，區塊鏈技術讓交易可以即時結算是穩定幣成長的關鍵，但這只是原因之一。畢竟早在 2014 年 Tether 就發行美元穩定幣 USDT，為什麼過了 10 年人們才願意把穩定幣用於支付？我認為還有三大催化劑：

1. 監管成熟

2. 手續費降低

3. 支付網路整合

Circle 申請上市¹，發行穩定幣已經不是地下生意。有過半的穩定幣是在以太坊生態系流通，但是在 2024 年 Dencun 升級²之前，以太坊上的轉帳手續費相當高昂。最近我在收 Web3 羽球社³費用時，就有社員希望以 Tron 繳費，原因是「以太坊手續費很貴」，可見還是有不少人沒意識到，以太坊的使用成本已經大幅下降。

實務上最大問題還是商家不願收，也不會操作。直到 Visa、Mastercard 的加入，發行加密貨幣支付卡，解決商家的麻煩。最廣為人知的就是 Crypto.com 發行的 CRO Visa 卡。雖然一樣是刷卡，但消費者其實是以加密貨幣支付。

有趣的是，原本加密貨幣支付卡是設計來服務交易者，讓他們「花掉賺來的比特幣」。只是幾年下來，大家發現根本沒人想花比特幣，花的都是穩定幣。這才終於把穩定幣、支付卡串起來。

上圖水藍色長條圖是加密貨幣的現貨交易量，而深藍色折線圖是穩定幣的活躍地址數。可見無論市場好壞，穩定幣的使用人數都持續攀升。穩定幣已經脫離…